2021年全年，我国累计进口肉类近938万吨，较2020年全年下滑5.4%，（2020年全年中国总计进口肉类991万吨，同比增长60.4%）其中进口猪肉总计371万吨，同比减少15.5%。
分析全年肉类进口数据，我们不难发现，2021年月进口量自5月开始便低于去年同期，到6月和9月差值分别达到了15.3万吨和14万吨，到12月，同期差值达到顶峰，为31万吨。上述数据的走向与中国猪肉价格的下跌趋势一致：随着国内猪肉供应充足、价格回落，进口冻肉特别是冻猪肉的价格优势不再，需求回归。
上图中冻猪肉的进口增长率也如过山车一般，在经历了连续两年的快速增长后，进入下跌通道。冻猪肉的快速增长来自于国内非洲猪瘟爆发带来的供应短缺，当关键因素消失，回归才是常态。而当进口增长和价格波动带来的冻肉存储需求减弱时，没有运营能力的港口型冷库空置率提升在所难免。
4、冷链作为基础设施、底层物流资产将受到长期重视： |
2021年6月21日，国内首批基础设施公募REITs迎来上市首秀，其中底层资产为仓储物流资产的两支：盐港REIT、普洛斯REIT。对于仓储物流行业，周期性风险难以避免，仓储物流本身又很大程度上是服务民生保障的刚需，抗周期性也十分明显，特别是在疫情背景下，写字楼、综合体、酒店等资产都受到较大影响，物流资产优越的抗跌性脱颖而出，得到了众多投资者的认可。
随着我国基础设施REITs试点工作的顺利开展，物流地产已从地产类的另类资产逐渐转变为核心资产，政策上、理论上的市场前景都一路向好。但由于核心城市拿地困难，物流地产开发企业前几年开始在二线城市、热点区域的周边卫星城跑马圈地，在项目开发前期遭遇了土地资源稀缺的问题，建成后期由于仓租率不达预期，开发速度骤降。
而纵观有商流、自有物流量加持的平台电商、快递企业等，这些企业的拿地频率反而提高了。例如京东物流，业务量和税收可观，不仅开发增量可观，在今年1月初，京东对中国物流资产股权的收购也进入了后阶段，这意味着以运营为导向的物流地产时代来临，物流地产“躺着”赚钱的阶段结束了。
冷链，作为物流地产顶端的明珠，收益高于传统高标仓，从目前来看，国内尚未出现真正具有运营能力的冷链物流地产开发企业，（此处会有争议，云冷研究院的观点是运营能力不是简单的仓库托管、库内操作和城市配送，而是具有真正提升冷链供应链效率的仓储和物流服务能力，客户粘性高，而非简单的冷库出租），一些以传统高标仓模式建设冷库、干改冷的企业，简单效仿高标仓的招租式运营，并未真正切准行业用户需求，在社区团购、电商平台等行业收缩、冷库供应量剧增的背景下，部分城市项目空置严重，缺乏持续发展能力。云冷研究院认为，具有运营能力的冷链物流地产企业，在开发强度、冷链租金和较高出租率的支撑下，将破解拿地难、土地价格高的难题，有望在下一轮的竞争中胜出。
5、“预制菜”暴热？长期看好持续中热 |
2020年，云冷研究院认为：随着安井业绩飘红，传统冷冻食品三全的业绩也大幅增长，产业向头部集中的效应提升。在资本市场，去年提出了预制菜概念的创业公司发展极其火热。A股新上市的公司预制菜企业味知香曾连续收获十三个涨停，味知香的市值曾一度破百亿人民币，它的营业收入只有6.22亿/年，但它的净利率却十分不错。到2021年9月6日，“餐饮供应链股”千味央厨（001215.SZ）登陆A股，再一次让预制菜的概念冲上了热搜，大量资本冲进“预制菜”赛道寻找好标。
预制菜并不是什么新鲜产品，在十几年前就有被广泛使用，风靡全国的湘菜馆背后，是湖南数百家为餐饮服务的中央厨房，即预制菜企业，预制菜以往多销往B端，在行业内称之为“酒店菜”。而预制菜的火爆则来源于各类餐饮、生鲜零售头部玩家直接售与C端用户的举动。云冷研究院认为：B端厨房工业化来自于降成本和提效率的要求，C端预制菜对生活方式的变革，则是长期、缓慢变化的过程，疫情期间培养的居家做饭习惯有利于促进预制菜崛起，但谈爆发为时尚早，但可预期赛道将长期中热，值得长周期投入。预制菜的产业门槛极低，散、小、乱的局面恐怕会长期存在，品牌的成长也需要漫长的过程，靠资本驱动不一定灵！历史的经验也证明了，在下游需求尚未爆发之际，仅仅依靠资本市场的火热和供给端的爆发，企业极易出现生存困境，去年上半年暴热的新消费赛道到了下半年就进入冰冻状态，就是前车之鉴。瑞幸创始人陆正耀的预制菜项目“舌尖工坊”首家门店已经在北京开业，据称“计划在2022年开店3000家”。
或许只有当潮水褪去，裸泳的人才会浮现出来。
6、被高估的门槛，社区团购步入发展拐点： |
2021年，在社区团购的发展历程中是十分重要的一年，社区团购一下从火热的2020踏入深水区，严监管、淘汰赛、大洗牌等剧烈变化让我们始料未及，但也拥有强烈且笃定的感知：社区团购步入了发展拐点。
在社区团购火热的2020年，云冷研究院通过长期的观察、研究认为：作为一种商业模式，社区团购本质是微信作为移动互联网基础设施支撑下社会供应链+物流系统+团长的组合系统，是一种去中心化、重运营的电商模式，正因为去中心化和重运营，滴滴、美团、拼多多等企业才能在短时间内杀入，随着时间的推移，模式不断迭代，社区团购的商业模式会成为类似于商超的模式，门槛并不高，也不可能被某几个巨头所垄断，更多的企业依然有享受社区团购商业模式红利的机会。
时间来到2021年，7月同程生活倒闭，8月京喜拼拼收缩，9月橙心优选撤退，12月十荟团停止运营，以资本驱动的社区团购玩家在烧了几百亿资金后并未得到想要的结果，大部分以倒闭收场。这也验证了社区团购门槛并不高的结论，不能完全利用资本烧出规模，达到赢家通吃的结果，果断止损或资本看不到希望撤离导致倒闭，成为很多资本团的结局。是还留在牌桌上的资本团，如兴盛优选、美团和多多等，经营方式也开始由资本经营转向商业经营，由过度追求GMV转向追求利润、适度追求规模。2021后半年，兴盛优选采取防守策略，不扩张也不收缩，放弃了东北区域的扩张计划，其北方边疆也就止步于石家庄。
资本团的困境背后，是区域社区团购平台迎来了第三次繁荣期，生存进化之下的地方团从北到南，大庆九佰街，郑州有井有田，长沙知花知果，深圳土地公，从西向东，荆州加一加，杭州山总亲选…他们在2021年不但没有倒下，还出现了几倍增长，验证了去年云冷研究院的观点：社区团购既然是一道大风口，就不可能稍纵即逝，作为一种商业模式，社区团购会成为类似于商超的商业模式，不可能被某几个巨头所垄断，更多的企业依然有享受社区团购商业模式红利的机会。云冷研究院长期看好社区团购赛道：社区团购是在大量完善的高密度人口小区、高效完整的物流配送系统以及已养成的全民电商习惯的基础上衍生出的迭代产物，已经成为中国生鲜冷链零售的新基础设施，社区团购将成为重要零售渠道，测算远期市场规模将接近2万亿。社区团购，以及生鲜、冷冻食品、预制菜，为一日三餐而生，必将生生不息。
7、生鲜B2B平台遭遇困境，传统经销商持续迭代 |
据公开资料，美菜网成立于2014年，实施“两端一链一平台”模式，坚持控货自营，以冷链物流网络为基础连接上游生鲜生产商和下游商户。2014-2018年，美菜网倍受资本青睐，融资总额为84.18亿。但从2018年起，市场再未得到美菜的融资信息。烧完几十亿元融资后，去年9月份美菜网关停了部分城市服务，开始大区合并，开启了持续性裁员；今年年初，美菜网传出了总部搬迁、裁员仍在继续的消息。生鲜B2B的一个玩家美团快驴，有美团做靠山，在2021年也采取收缩策略，暂停了在部分三、四线城市的运营，仅保留了一二线城市。
云冷研究院一直持续跟踪、研究生鲜B2B平台模式对行业的影响，云冷研究院认为：中国餐饮市场种类多样化，烧烤、茶饮等细分食材异军突起。由于餐饮食材的多样性，食材种类极其丰富，产业链细化程度极高,什么叫丰富？通常小b面对的是后一层批发商，规模很小，只提供数百个SKU，而Sysco为37万!宽产品线的批发业务在Sysco的收入中占87%。美菜的商业模式也是服务中小客户，但解决十万+级的SKU供应链管理的挑战，绝非技术、商业模式的问题！而中国也有特色的应对方法，既然一家批发商并不能满足各类小b的需求，那就多来点，不同类型的批发商汇集成批发市场,批发商之间互为对方库存，这就解决了SKU不足的问题。
在众多食材中，生鲜果蔬供应链管理为管理难点中的难点，由于生鲜果蔬的保鲜周期短、计划性差，导致价格波动明显，涨跌幅达到50%也不奇怪，这种市场的交易操作，与期货市场的操作难度相比，只会更难，这恐怕是绝大多数的生鲜创业者忽略的问题。本人认识一位生鲜产业的一级批发老板，主做辣椒品类，光辣椒品类大的吞吐量就有15车，超300吨，学历不高，但他聪明、勤奋，20多年如一日，专注于一个单品的供应链管理，从基地提前订货（期货）到省会一级批发（赊销），行情不好时，一车亏几万眼都不眨，行情好的时候，一车赚几万也轻轻松松（算一车20吨，一斤仅赚一元钱，一车也赚四万元），自己做老板，独立操盘农产品期货、承担行情风险，请问，哪个互联网生鲜平台做得到？